Duas crianças, Mytyl e seu irmão Tyltyl, vivem com os seus pais camponeses e um dia partem em uma mágica jornada na busca do fabuloso Pássaro Azul que lhes trará felicidade, guiados pela Rainha da Luz. Durante a viagem, eles tem a companhia de novos amigos, devido a um chapéu com um diamante mágico que permite evocar as almas de todas as coisas vivas e inanimadas, como o cachorro Tylo, a gata Tylette, a Água e o Fogo, todos juntos visitando os reinos do passado, presente e futuro.
